看涨期权核算例题（期权事例核算）

  看涨期权又称认购期权，买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者具有在期权合约有用期内按履行价格买进少量标的物的权力，下文为咱们科普看涨期权核算例题（期权事例核算）

  当看涨期权（Call Option）的价格核算时，需求细心考虑以下几个要素：

  行权价格（Strike Price）：期权合约规则的买入或卖出标的财物的价格。

  标的财物价格（Underlying Asset Price）：期权合约所相关的标的财物的当时商场价格。

  无危险利率（Risk-Free Interest Rate）：在期权合约期间，能够得到的无危险利率。

  假定有一个涨期权合约，行权价格为$100，标的财物价格为$110，期权到期时刻为3个月，无危险利率为5%。现在咱们来核算该涨期权的价格。

  首要，咱们应该核算期权的内涵价值（Intrinsic Value）。内涵价值是指期权合约当时的实践价值，即标的财物价格与行权价格之间的差额。关于涨期权来说，内涵价值等于标的财物价格减去行权价格。在这个比如中，内涵价值为$110 - $100 = $10。

  时刻价值是指期权合约除了内涵价值之外的价值，它取决于标的财物价格的波动性、期权到期时刻和无危险利率。

  在这个比如中，假定期权的总价值为$12，内涵价值为$10，那么时刻价值便是$12 - $10 = $2。

  需求留意的是，期权的价格还遭到其他要素的影响，如标的财物的波动性、商场状况等。

  甲公司于2015年2月1日向A公司发行以本身普通股为标的的看涨期权10000万份，每份期权的公允市价为5元。依据该期权合同，A公司有权在2016年1月31日以每股8元的价格从甲公司购入普通股10000万股，每股面值1元。

  甲公司与A公司约好甲公司2016年1月31日以每股8元交给10000万股普通股与A公司结算。

  答案：每份期权的公允市价为5元，一共发行的期权价值为10000万份×5元/份=5亿元。

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